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強化一線監管 助推期市服務實體經濟
時間:2017-09-07 09:49:48  來源:中國證券報  作者:

近年來,期(qi)(qi)貨市(shi)(shi)場成(cheng)交(jiao)結構漸趨均衡,品種影響力不斷擴(kuo)大(da),價(jia)格發(fa)現功(gong)能(neng)和套(tao)期(qi)(qi)保(bao)值(zhi)功(gong)能(neng)得(de)到有效發(fa)揮,期(qi)(qi)貨價(jia)格逐漸成(cheng)為現貨貿易重要參(can)考和定(ding)價(jia)依(yi)據,越來越多(duo)的實體企業參(can)與到期(qi)(qi)貨市(shi)(shi)場的交(jiao)易中。

  相關人士指出,下一(yi)步,各期(qi)貨交易所應堅持(chi)市(shi)場(chang)化(hua)、法(fa)治化(hua)、國(guo)際(ji)化(hua)發展方向,在防(fang)范化(hua)解市(shi)場(chang)風險(xian)、保持(chi)市(shi)場(chang)安全穩(wen)定運行基礎上,改(gai)進加強市(shi)場(chang)監管,全力(li)深化(hua)市(shi)場(chang)服務(wu),積極推進品種和(he)工具創新,穩(wen)步實(shi)施各項改(gai)革、發展、創新舉措,努力(li)促進期(qi)貨市(shi)場(chang)功能的(de)有效發揮,更(geng)好地為實(shi)體經濟(ji)發展服務(wu)。

  切實履行一線監管職責

  “上期(qi)所堅持(chi)依法全面從嚴監(jian)管(guan),將打擊違(wei)(wei)法違(wei)(wei)規、保(bao)(bao)護投(tou)資(zi)者合法權益和(he)防范化(hua)解(jie)市場(chang)風(feng)險(xian)始終放在首位。”上海期(qi)貨交(jiao)(jiao)(jiao)易所相(xiang)關負責(ze)人表示,一是(shi)持(chi)續(xu)(xu)優(you)化(hua)交(jiao)(jiao)(jiao)易、結算機(ji)制,細化(hua)和(he)完(wan)善(shan)(shan)手續(xu)(xu)費、限倉(cang)等風(feng)控措(cuo)施(shi)(shi),推進(jin)交(jiao)(jiao)(jiao)割環節倉(cang)單配(pei)對自動化(hua),推進(jin)完(wan)善(shan)(shan)保(bao)(bao)證(zheng)金管(guan)理辦法,完(wan)善(shan)(shan)套保(bao)(bao)套利審(shen)批(pi)流程(cheng)。二是(shi)加強市場(chang)監(jian)管(guan)力度,2017年1-6月處理異常(chang)交(jiao)(jiao)(jiao)易行為669起(qi)(qi);對11起(qi)(qi)涉嫌(xian)違(wei)(wei)規交(jiao)(jiao)(jiao)易的行為進(jin)行立(li)案調查(cha)(cha)和(he)取證(zheng),對其中7起(qi)(qi)采取自律監(jian)管(guan)措(cuo)施(shi)(shi),1起(qi)(qi)移送證(zheng)監(jian)會(hui)稽查(cha)(cha)局。共對46家(jia)交(jiao)(jiao)(jiao)割倉(cang)庫開展(zhan)約60次現(xian)場(chang)檢查(cha)(cha)、飛行檢查(cha)(cha)。三是(shi)進(jin)一步完(wan)善(shan)(shan)以監(jian)管(guan)會(hui)員為中心的模式(shi),增進(jin)監(jian)管(guan)協(xie)作。

  鄭州商品交(jiao)易所(suo)相(xiang)關負責人表示(shi),鄭商所(suo)持續(xu)完善期貨交(jiao)易持續(xu)監(jian)測指標體(ti)系,加強市(shi)場(chang)(chang)(chang)運行監(jian)測分(fen)析,及時發現、糾正(zheng)市(shi)場(chang)(chang)(chang)違規行為。今年上半(ban)年,深入排查(cha)市(shi)場(chang)(chang)(chang)異動(dong)線索2215起(qi),確認異常(chang)交(jiao)易線索190起(qi)。共給予19名客戶警告、限制開(kai)倉交(jiao)易等紀(ji)律處分(fen),并(bing)將相(xiang)關紀(ji)律處分(fen)結果記入中國資本市(shi)場(chang)(chang)(chang)誠信(xin)信(xin)息數據庫。依規開(kai)展實際控制關系賬(zhang)戶認定(ding)與管理,防(fang)止(zhi)利用持倉優勢影(ying)響(xiang)市(shi)場(chang)(chang)(chang)健康(kang)運行。審慎開(kai)展套保審核,在(zai)風險可(ke)控的前提下(xia)盡(jin)可(ke)能滿足產業企(qi)業風險管理需(xu)求。

  “股市(shi)異常(chang)(chang)波動(dong)后,中金(jin)所制定(ding)了《關于切(qie)實加(jia)強(qiang)自律監(jian)(jian)管(guan)(guan)工作的(de)意見》,切(qie)實履行(xing)交(jiao)(jiao)易(yi)所監(jian)(jian)管(guan)(guan)職責(ze),堅決(jue)打擊違(wei)(wei)法違(wei)(wei)規(gui)行(xing)為(wei),抑制過度投機,凈化市(shi)場環境。”中國金(jin)融期貨交(jiao)(jiao)易(yi)所相關負責(ze)人指出,2013年以(yi)(yi)來,累計處置異常(chang)(chang)交(jiao)(jiao)易(yi)行(xing)為(wei)9971次,對7198人次客戶(hu)采(cai)(cai)取限制開倉(cang)措施(shi)(shi)(shi),對24家次違(wei)(wei)規(gui)會(hui)(hui)員采(cai)(cai)取自律監(jian)(jian)管(guan)(guan)措施(shi)(shi)(shi),向證監(jian)(jian)會(hui)(hui)稽查局移交(jiao)(jiao)8批次30起案件線索。同時,中金(jin)所堅持“以(yi)(yi)監(jian)(jian)管(guan)(guan)會(hui)(hui)員為(wei)中心”的(de)監(jian)(jian)管(guan)(guan)模式,通過遠程督導(dao)、現(xian)場檢查、約談等(deng)措施(shi)(shi)(shi),強(qiang)化會(hui)(hui)員對客戶(hu)交(jiao)(jiao)易(yi)行(xing)為(wei)的(de)管(guan)(guan)理責(ze)任(ren)。

  服務實體經濟能力持續提升

  從期貨(huo)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)割(ge)(ge)環(huan)節(jie)來看,上期所(suo)相關(guan)負責(ze)人表示(shi),一是(shi)(shi)有序(xu)引(yin)入優質(zhi)企業(ye)(ye)(ye)成為上期所(suo)注冊品(pin)(pin)牌,目前共有249個國產(chan)注冊品(pin)(pin)牌,實(shi)現了期貨(huo)市場向(xiang)現貨(huo)生產(chan)行(xing)業(ye)(ye)(ye)輸出質(zhi)量、環(huan)保及(ji)品(pin)(pin)牌標準,逐步形成示(shi)范效應(ying),推動行(xing)業(ye)(ye)(ye)升(sheng)級(ji)和企業(ye)(ye)(ye)增(zeng)效。二是(shi)(shi)引(yin)入保稅交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)割(ge)(ge)規(gui)則(ze)制度,升(sheng)級(ji)完善現行(xing)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)割(ge)(ge)規(gui)則(ze)體系,修訂鋼材(cai)、石油(you)瀝青等(deng)品(pin)(pin)種的《交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)割(ge)(ge)商品(pin)(pin)注冊管理(li)規(gui)定(ding)》,根據市場實(shi)際情況調整天津地區螺紋鋼及(ji)廣東(dong)地區鉛(qian)品(pin)(pin)種升(sheng)貼水(shui)。三是(shi)(shi)根據上市品(pin)(pin)種特性(xing)及(ji)產(chan)業(ye)(ye)(ye)發展情況,動態(tai)管理(li)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)割(ge)(ge)倉庫(ku)設置;構建多維(wei)度多層次的交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)割(ge)(ge)倉庫(ku)評價指標體系,落地指定(ding)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)割(ge)(ge)倉庫(ku)遠程視頻實(shi)時可查項目,強化(hua)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)割(ge)(ge)倉庫(ku)管理(li)。

  “鄭商所始終努力把握經(jing)濟(ji)發展(zhan)新常態,持續擴大市(shi)(shi)場服(fu)務(wu)的覆蓋面,促進(jin)市(shi)(shi)場發揮服(fu)務(wu)實體經(jing)濟(ji)、服(fu)務(wu)‘三(san)農’發展(zhan)和服(fu)務(wu)國家重(zhong)大戰略(lve)的功(gong)能(neng)作用(yong)。”鄭商所相關(guan)負責人指出,一是(shi)穩步推(tui)進(jin)“保險+期(qi)貨”試(shi)點建設(she),提(ti)高期(qi)貨市(shi)(shi)場服(fu)務(wu)“三(san)農”的深度(du)。二(er)是(shi)發揮棉花期(qi)貨功(gong)能(neng)作用(yong),服(fu)務(wu)國家目標(biao)價(jia)格改革。三(san)是(shi)發揮期(qi)貨市(shi)(shi)場功(gong)能(neng)作用(yong),助力扶(fu)貧攻堅(jian)戰略(lve)。四是(shi)以“走近產業(ye)、貼近行業(ye)、服(fu)務(wu)企業(ye)”活(huo)動、“點、面”基地為抓手,促進(jin)期(qi)貨品種(zhong)服(fu)務(wu)實體經(jing)濟(ji)。

  大(da)連(lian)商(shang)品交(jiao)易所(suo)(suo)相關負責(ze)人表示(shi),大(da)商(shang)所(suo)(suo)通過(guo)提(ti)供有效(xiao)的(de)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)管理(li)平臺,幫助實體企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)防范化(hua)解市場(chang)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)。具體來看,大(da)商(shang)所(suo)(suo)為現貨企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)提(ti)供了(le)(le)(le)有效(xiao)的(de)套期(qi)(qi)保值(zhi)工(gong)具規避(bi)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian),形成了(le)(le)(le)油脂油料(liao)、化(hua)工(gong)、煤焦鋼(gang)等產業(ye)(ye)避(bi)險(xian)(xian)(xian)鏈條,提(ti)高(gao)了(le)(le)(le)產業(ye)(ye)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)管理(li)能力。大(da)商(shang)所(suo)(suo)在2016年出版(ban)的(de)《期(qi)(qi)貨與(yu)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)發展案(an)例》中(zhong),收集了(le)(le)(le)全國15個(ge)省(sheng)市30多家不同性質、不同類(lei)型企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)利(li)用(yong)期(qi)(qi)貨衍生(sheng)品市場(chang)改善生(sheng)產經(jing)營案(an)例,包括鞍(an)鋼(gang)、沙鋼(gang)、南(nan)鋼(gang)、億利(li)、中(zhong)糧(liang)、中(zhong)儲糧(liang)、象嶼、嘉吉、云天化(hua)等企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)都通過(guo)利(li)用(yong)期(qi)(qi)貨市場(chang)工(gong)具提(ti)升了(le)(le)(le)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)管理(li)水平。

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