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股票質押式回購交易規則公開征求意見
時間:2017-09-11 09:53:42  來源: 中國證券報   作者:

為進一步聚(ju)焦股票(piao)質(zhi)押(ya)式(shi)回(hui)購(gou)交(jiao)易(yi)服(fu)務(wu)實體(ti)經(jing)濟(ji)定位(wei),防控業(ye)務(wu)風險,規范業(ye)務(wu)運作,經(jing)中國(guo)證(zheng)監會同意(yi)(yi),9月8日,滬(hu)深(shen)交(jiao)易(yi)所聯合(he)中國(guo)證(zheng)券登記結算有限責(ze)任公司發布了(le)《股票(piao)質(zhi)押(ya)式(shi)回(hui)購(gou)交(jiao)易(yi)及(ji)登記結算業(ye)務(wu)辦法(2017年征求(qiu)意(yi)(yi)見稿)》。

  據有(you)關負責人介紹,本次修訂主要包括三個方(fang)(fang)面:一是進一步聚(ju)焦服(fu)務實(shi)體經(jing)濟定位。明(ming)確(que)融入(ru)(ru)方(fang)(fang)不(bu)(bu)得(de)(de)(de)是金(jin)融機構(gou)或其(qi)發行的(de)產(chan)品,融入(ru)(ru)資(zi)金(jin)應當用于(yu)實(shi)體經(jing)濟生(sheng)產(chan)經(jing)營(ying)并專戶管理,融入(ru)(ru)方(fang)(fang)首次最(zui)低交易金(jin)額不(bu)(bu)得(de)(de)(de)低于(yu)500萬元,后續每(mei)次不(bu)(bu)得(de)(de)(de)低于(yu)50萬元,不(bu)(bu)再(zai)認可基金(jin)、債券作(zuo)為(wei)初始質(zhi)押標的(de)。二是進一步強化風險管理。明(ming)確(que)股票(piao)質(zhi)押率上限不(bu)(bu)得(de)(de)(de)超(chao)過60%,單(dan)一證券公司(si)、單(dan)一資(zi)管產(chan)品作(zuo)為(wei)融出方(fang)(fang)接受單(dan)只A股股票(piao)質(zhi)押比例(li)分別不(bu)(bu)得(de)(de)(de)超(chao)過30%、15%,單(dan)只A股股票(piao)市場(chang)整(zheng)體質(zhi)押比例(li)不(bu)(bu)超(chao)過50%。三是進一步規范業(ye)務運作(zuo)。明(ming)確(que)證券公司(si)開展業(ye)務的(de)資(zi)質(zhi)條件,要求證券公司(si)建立融入(ru)(ru)方(fang)(fang)信(xin)用風險持續管理及資(zi)金(jin)用途(tu)跟蹤管理機制。

  需要特別說(shuo)明的(de)(de)是,為減(jian)輕對存量業務的(de)(de)影響,將適(shi)用“新老劃斷(duan)”原則,上述修訂內(nei)容僅適(shi)用于新增合約,此(ci)前已存續的(de)(de)合約可以按照原有規(gui)定執行(xing)和辦理延期,不需要提前了結。

  該(gai)負責人表(biao)示,本(ben)次(ci)規(gui)則修訂是為(wei)了貫徹(che)全國(guo)(guo)金融(rong)工(gong)作(zuo)(zuo)會議精(jing)神(shen),落實(shi)全國(guo)(guo)證(zheng)券(quan)期貨監(jian)管系統年中監(jian)管工(gong)作(zuo)(zuo)座談(tan)會要(yao)求,抓好資本(ben)市場(chang)服(fu)務實(shi)體(ti)(ti)經濟、防控風險、深化改革三大(da)任務的(de)具(ju)體(ti)(ti)工(gong)作(zuo)(zuo)。本(ben)次(ci)征求意見的(de)截止時間為(wei)9月22日,滬深交易所、中國(guo)(guo)結算將充分聽取各方意見,完善規(gui)則相(xiang)關安排,待經中國(guo)(guo)證(zheng)監(jian)會批準(zhun)規(gui)則后發布實(shi)施。

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