本報訊 2019年(nian)4月(yue)11日,農業銀行在(zai)中國銀行間債(zhai)券市場再次成功發行600億元二(er)級(ji)資本債(zhai)(以下(xia)簡(jian)稱“本期(qi)”),與(yu)上期(qi)發行僅隔三(san)周,發行效率創國內(nei)二(er)級(ji)資本債(zhai)發行紀錄。
本期發(fa)行完(wan)成后,農業銀行本輪獲批(pi)的(de)二級資本債已全(quan)部發(fa)行完(wan)畢(bi),合計規模1200億元,為(wei)國內最大規模二級資本債發(fa)行。
其(qi)中,本期(qi)發行600億元(yuan),與(yu)(yu)上(shang)(shang)期(qi)持平(ping),保持國內單(dan)期(qi)發行規模最高(gao)的紀錄(lu);發行品種仍(reng)分為5+5年期(qi)與(yu)(yu)10+5年期(qi),發行結構(gou)較上(shang)(shang)期(qi)有所調(diao)(diao)整(zheng)。其(qi)中,5+5年期(qi)(第5年末附有發行人(ren)贖回(hui)權)發行規模400億元(yuan),較上(shang)(shang)期(qi)下調(diao)(diao)100億元(yuan);10+5年期(qi)(第10年末附有發行人(ren)贖回(hui)權)發行規模200億元(yuan),較上(shang)(shang)期(qi)上(shang)(shang)調(diao)(diao)100億元(yuan),為《關(guan)(guan)于保險資(zi)(zi)金投(tou)資(zi)(zi)銀行資(zi)(zi)本補充(chong)債券有關(guan)(guan)事項的通知》發布后最大規模10+5年期(qi)債券發行,投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)認購(gou)踴躍(yue)、市場(chang)反響良好。
  增加10+5年期(qi)債券發行(xing)(xing),除進一步滿足(zu)保(bao)險(xian)公司對長期(qi)限(xian)資產(chan)的配置需求外,也有助于豐富(fu)商業銀行(xing)(xing)資本類債券的持(chi)有主體(ti),提(ti)高(gao)風險(xian)分(fen)散程(cheng)度,維護金(jin)融穩定(ding)。同時通過增加長期(qi)限(xian)債券供給(gei),還有利(li)于進一步完善債券市(shi)場(chang)收益率曲線,助力利(li)率市(shi)場(chang)化改革。
在發(fa)行(xing)利(li)率(lv)(lv)(lv)上,本(ben)期債券參考市(shi)場(chang)(chang)基準利(li)率(lv)(lv)(lv)進行(xing)定價,其(qi)中5+5年期發(fa)行(xing)利(li)率(lv)(lv)(lv)4.3%,10+5年期發(fa)行(xing)利(li)率(lv)(lv)(lv)4.63%,均較(jiao)上期有所上行(xing),與(yu)市(shi)場(chang)(chang)利(li)率(lv)(lv)(lv)變化(hua)趨勢一致,但較(jiao)國(guo)開債發(fa)行(xing)利(li)差(cha)有所收窄(zhai),符合市(shi)場(chang)(chang)化(hua)定價的(de)規律,也與(yu)農業銀行(xing)的(de)市(shi)場(chang)(chang)地(di)位相(xiang)匹(pi)配。
本(ben)輪二級資本(ben)債補充,農(nong)業(ye)銀行(xing)(xing)(xing)(xing)抓住有利時機,在(zai)(zai)四大行(xing)(xing)(xing)(xing)中率先獲得監(jian)(jian)管(guan)批(pi)復(fu),并以最(zui)高(gao)的(de)(de)效率完成(cheng)(cheng)發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)。在(zai)(zai)發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)過程中,農(nong)業(ye)銀行(xing)(xing)(xing)(xing)充分(fen)考慮監(jian)(jian)管(guan)政策(ce)的(de)(de)變化(hua)和市場(chang)需求,積極創新發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)模式(shi)、動態(tai)調整(zheng)發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)結構、拓寬融資渠道,樹立(li)了良(liang)好的(de)(de)市場(chang)形象(xiang)和行(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)標(biao)桿。1200億二級資本(ben)債補充完成(cheng)(cheng)后,將進(jin)一(yi)步夯(hang)實農(nong)業(ye)銀行(xing)(xing)(xing)(xing)資本(ben)基礎,對農(nong)業(ye)銀行(xing)(xing)(xing)(xing)“全球系(xi)統重要(yao)性銀行(xing)(xing)(xing)(xing)”監(jian)(jian)管(guan)達標(biao)、業(ye)務穩健發(fa)展、服(fu)務實體經濟(ji)和民(min)營、小微(wei)企(qi)業(ye)等形成(cheng)(cheng)有力的(de)(de)支撐。
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