中國政府網7月12日(ri)消息,國務院金融穩(wen)定發(fa)展(zhan)委員會(hui)(hui)(下稱“金融委”)11日(ri)召開(kai)第(di)三十六次會(hui)(hui)議(yi)要(yao)求,全面落實對資(zi)本市(shi)場(chang)違(wei)法犯罪(zui)行為“零容(rong)忍”要(yao)求,多措并舉(ju)加強和改進(jin)證(zheng)券(quan)執(zhi)法工(gong)作(zuo),全力維護(hu)資(zi)本市(shi)場(chang)健康穩(wen)定和良(liang)好生(sheng)態,提(ti)出(chu)由證(zheng)監會(hui)(hui)會(hui)(hui)同相關(guan)部門建立“打擊資(zi)本市(shi)場(chang)違(wei)法活動協調工(gong)作(zuo)小組(zu)”等七大舉(ju)措。
接受中國證(zheng)券報記者采訪的(de)專家指出,今年以來,金(jin)融(rong)委多次強調打(da)擊(ji)資本(ben)市(shi)場造假欺詐行為,通(tong)過不斷加強制度建設(she),堅決打(da)擊(ji)、遏制資本(ben)市(shi)場違法(fa)犯(fan)罪活動,促進資本(ben)市(shi)場長期健康(kang)發展。
嚴打欺詐發行財務造假
會(hui)(hui)議認(ren)為(wei),市場(chang)主體(ti)的誠信(xin)建(jian)(jian)設,事關資本(ben)(ben)市場(chang)長期健康發展。欺詐發行、財務造(zao)假等違法(fa)犯罪行為(wei)是資本(ben)(ben)市場(chang)的“毒瘤(liu)”,損害廣大投資者合法(fa)權益,危及(ji)市場(chang)秩序,制約資本(ben)(ben)市場(chang)功(gong)能的有效發揮,必須堅(jian)決、果斷、及(ji)時地加以糾(jiu)正(zheng)。一段時間以來,由(you)于(yu)制度(du)建(jian)(jian)設存在短板(ban),資本(ben)(ben)市場(chang)違法(fa)犯罪成本(ben)(ben)較低,發生了多(duo)起(qi)惡性財務造(zao)假案件(jian)。新修訂的證券法(fa)已大幅提(ti)高資本(ben)(ben)市場(chang)違法(fa)犯罪成本(ben)(ben),監管規章制度(du)正(zheng)在不斷完善,構建(jian)(jian)了立體(ti)處罰(fa)的有力框架,證監會(hui)(hui)和相(xiang)關部(bu)門要(yao)進一步(bu)加強(qiang)證券執法(fa)和司法(fa)工作,堅(jian)決打(da)擊(ji)、遏(e)制資本(ben)(ben)市場(chang)違法(fa)犯罪活(huo)動(dong),保(bao)護投資者特別(bie)是中小投資者權益,回應社(she)會(hui)(hui)各(ge)方面期待。
今(jin)年以來,金融(rong)委已多次(ci)表態要堅決打(da)擊各類資本市場(chang)造假(jia)和(he)欺詐行為。“未(wei)來基礎制度改(gai)革(ge)和(he)打(da)擊違法行為將助力完善投融(rong)資良性生態。”華泰證券(quan)研究所研究員沈娟表示。
加強改進證券執法工作
會議要(yao)(yao)求,全面落實對(dui)資(zi)本(ben)市場(chang)違法犯罪行為(wei)“零容忍”要(yao)(yao)求,多措并舉加強(qiang)和(he)改進證券執法工(gong)作,全力維護資(zi)本(ben)市場(chang)健康穩定(ding)和(he)良好生態。
一(yi)是(shi)嚴厲查(cha)(cha)處(chu)重大違法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)犯罪案(an)件,加(jia)快調查(cha)(cha)、處(chu)罰(fa)、移送工作,依法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)從(cong)重從(cong)快從(cong)嚴懲處(chu)。二是(shi)強(qiang)(qiang)化(hua)民事賠償和(he)刑(xing)事追(zhui)責(ze)力(li)度(du)(du),要加(jia)快新修訂(ding)的(de)(de)證(zheng)券(quan)法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)實施細則(ze)落地(di),對典(dian)型重大、社會影響惡劣(lie)的(de)(de)個案(an),依法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)及時啟動(dong)“集體(ti)訴訟”。三是(shi)深化(hua)退(tui)市(shi)制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)(du)改革,進(jin)一(yi)步(bu)完(wan)(wan)善(shan)(shan)退(tui)市(shi)標(biao)準(zhun)(zhun),簡化(hua)退(tui)市(shi)程(cheng)序,強(qiang)(qiang)化(hua)退(tui)市(shi)監管力(li)度(du)(du),嚴格執(zhi)行(xing)退(tui)市(shi)制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)(du),形(xing)(xing)成“有(you)進(jin)有(you)出、優勝劣(lie)汰”的(de)(de)市(shi)場(chang)(chang)(chang)化(hua)、常態(tai)化(hua)退(tui)出機(ji)制(zhi)(zhi)(zhi)。四是(shi)配合立法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)機(ji)關加(jia)快刑(xing)法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)修改等工作進(jin)度(du)(du),進(jin)一(yi)步(bu)完(wan)(wan)善(shan)(shan)懲戒違法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)犯罪行(xing)為(wei)的(de)(de)法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)律制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)(du),提(ti)(ti)高刑(xing)罰(fa)力(li)度(du)(du)。五是(shi)完(wan)(wan)善(shan)(shan)符合資(zi)(zi)(zi)本市(shi)場(chang)(chang)(chang)發展(zhan)需要、有(you)中國特色的(de)(de)證(zheng)券(quan)執(zhi)法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)體(ti)制(zhi)(zhi)(zhi)機(ji)制(zhi)(zhi)(zhi),加(jia)強(qiang)(qiang)行(xing)政(zheng)執(zhi)法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)基礎制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)(du)建(jian)設,統一(yi)執(zhi)法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)標(biao)準(zhun)(zhun),規(gui)范(fan)執(zhi)法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)為(wei),提(ti)(ti)高執(zhi)法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)效率,強(qiang)(qiang)化(hua)專(zhuan)門的(de)(de)執(zhi)法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)力(li)量。六(liu)是(shi)由證(zheng)監會會同(tong)相關部(bu)門建(jian)立“打(da)擊資(zi)(zi)(zi)本市(shi)場(chang)(chang)(chang)違法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)活動(dong)協調工作小組”,形(xing)(xing)成打(da)擊資(zi)(zi)(zi)本市(shi)場(chang)(chang)(chang)違法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)活動(dong)合力(li),共同(tong)維護資(zi)(zi)(zi)本市(shi)場(chang)(chang)(chang)健康穩定。七(qi)是(shi)加(jia)強(qiang)(qiang)輿論引導,多(duo)渠道(dao)、多(duo)平臺強(qiang)(qiang)化(hua)對重點案(an)件的(de)(de)執(zhi)法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)宣傳,向(xiang)市(shi)場(chang)(chang)(chang)傳遞“零容(rong)忍”的(de)(de)鮮明信號,充分發揮典(dian)型案(an)件查(cha)(cha)處(chu)的(de)(de)警示、教育功能,推動(dong)形(xing)(xing)成崇法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)守信的(de)(de)良好市(shi)場(chang)(chang)(chang)生態(tai)和(he)文化(hua)。
專(zhuan)家認為,上述政策將(jiang)有效維(wei)護資本市場(chang)生(sheng)態。
興業銀行首(shou)席經濟學家、華(hua)福證(zheng)券首(shou)席經濟學家魯政委(wei)認(ren)為(wei),金融委(wei)會(hui)議強調對典型重大、社會(hui)影(ying)響惡劣(lie)的(de)個案,要(yao)依法(fa)(fa)及時啟動“集(ji)體訴訟”值得(de)(de)關(guan)注。目前,建(jian)(jian)立具有(you)中國特色的(de)證(zheng)券集(ji)體訴訟制度已提上日程,這(zhe)無疑(yi)將(jiang)進(jin)一步(bu)便利(li)投(tou)資(zi)(zi)者維權,震懾造假行為(wei)。由(you)證(zheng)監(jian)會(hui)會(hui)同(tong)相關(guan)部門(men)建(jian)(jian)立“打擊資(zi)(zi)本市(shi)場(chang)違法(fa)(fa)活動協調工作小組(zu)”值得(de)(de)期待,這(zhe)將(jiang)更有(you)利(li)打擊資(zi)(zi)本市(shi)場(chang)違法(fa)(fa)違規行為(wei)。
興業證券首席經(jing)濟學家王涵認為(wei),深化退市制度改(gai)革(ge)意義(yi)重大(da)。隨著科(ke)創板、創業板注(zhu)冊制改(gai)革(ge)的(de)推進,此前資(zi)(zi)本市場(chang)的(de)“入口(kou)(kou)”建設取得了良好成效,做好資(zi)(zi)本市場(chang)“出口(kou)(kou)”建設,將更加有利于長(chang)期資(zi)(zi)本市場(chang)的(de)優勝劣汰,提升市場(chang)的(de)資(zi)(zi)源配置效率。
完善監管體系 規范市場秩序
分(fen)析人士指(zhi)出(chu),金融委提出(chu)的加強和改進證(zheng)券執法工作等任務目標(biao),將完善資(zi)本(ben)市(shi)(shi)場(chang)監(jian)管(guan)體系,規(gui)范資(zi)本(ben)市(shi)(shi)場(chang)秩序,保障資(zi)本(ben)市(shi)(shi)場(chang)長期健康發展。
“金融(rong)委(wei)(wei)會(hui)議精神延續(xu)了去年下半(ban)年以來的加強(qiang)投(tou)(tou)資者(zhe)保(bao)(bao)護力度(du)政策思路,中(zhong)長期將利好(hao)資本市(shi)場發展。”魯政委(wei)(wei)指(zhi)出,上(shang)述制度(du)安(an)排實際(ji)上(shang)是(shi)配合注冊(ce)制推廣所做保(bao)(bao)護投(tou)(tou)資者(zhe)的中(zhong)長期制度(du)安(an)排。
新時代證券首(shou)席經(jing)(jing)濟(ji)學家潘向(xiang)東表示(shi),金融委提出(chu)的上(shang)述舉(ju)措,將極大地改善(shan)我國資(zi)本市場(chang)發展(zhan)生(sheng)態。通過完善(shan)基(ji)本市場(chang)制(zhi)度等,也將降低金融市場(chang)風險,改善(shan)資(zi)源配(pei)置(zhi)效率,更(geng)好服務(wu)實體(ti)經(jing)(jing)濟(ji),提高資(zi)本市場(chang)發展(zhan)質量。
“資本市場在本輪經濟轉(zhuan)型中處于(yu)樞紐地位(wei),金融(rong)委提出的監管措施將對潛在的不規范行為起到(dao)敲山震虎的震懾作(zuo)用,中長(chang)期來(lai)看更有助于(yu)市場的長(chang)期健(jian)康發展(zhan),也有利于(yu)更好地保護投資者(zhe)權益。”王(wang)涵(han)稱。
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