“穩”是(shi)今年(nian)中央經(jing)(jing)濟工(gong)作(zuo)會(hui)議最(zui)突出的關(guan)鍵詞(ci)。中國(guo)證監(jian)會(hui)如何落實(shi)中央經(jing)(jing)濟工(gong)作(zuo)會(hui)議精神(shen)?明(ming)年(nian)的資(zi)本(ben)市場(chang)改革(ge)開(kai)(kai)放將圍繞哪些(xie)重(zhong)點(dian)展開(kai)(kai)?證監(jian)會(hui)主席易會(hui)滿接受(shou)新華社記(ji)者采訪,指出明(ming)年(nian)證監(jian)會(hui)工(gong)作(zuo)將圍繞“穩字當頭”“改革(ge)攻堅”兩個關(guan)鍵詞(ci)開(kai)(kai)展。
把穩增長、防風險、促改革放到更加突出位置
問:中央經(jing)濟工(gong)作會議(yi)要(yao)求,明年經(jing)濟工(gong)作要(yao)穩(wen)字當頭、穩(wen)中求進。證監會在促進宏觀經(jing)濟穩(wen)定(ding)、服務高質量發展(zhan)方面(mian)有哪些(xie)具(ju)體舉(ju)措?
答:我(wo)們(men)將把(ba)穩增長、防風險、促改革(ge)放(fang)到更加突出(chu)的位(wei)置,找準(zhun)定位(wei),科(ke)學把(ba)握“穩”與“進(jin)”的關系,全面深化(hua)改革(ge)開放(fang),強化(hua)責(ze)任擔當,努力實(shi)現“三穩三進(jin)”,為(wei)穩定宏觀經濟積極(ji)貢獻力量。
一方面,堅持“穩(wen)(wen)(wen)”字當(dang)頭。一是(shi)突出(chu)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)“穩(wen)(wen)(wen)”,這是(shi)保持市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)功(gong)能正常發(fa)揮、穩(wen)(wen)(wen)定市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)信心(xin)的(de)(de)基礎。我們(men)將(jiang)會同有(you)關(guan)部(bu)門綜合(he)施策(ce),多(duo)措(cuo)并(bing)舉促進(jin)市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)平穩(wen)(wen)(wen)運行,堅決防止大上(shang)大下、急上(shang)急下。二是(shi)突出(chu)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)“穩(wen)(wen)(wen)”,穩(wen)(wen)(wen)慎評(ping)估(gu)資(zi)本市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)重(zhong)大政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)措(cuo)施出(chu)臺(tai)的(de)(de)條(tiao)件和(he)時(shi)機,主動加強與市(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)的(de)(de)溝通,堅持先(xian)立后破、穩(wen)(wen)(wen)扎穩(wen)(wen)(wen)打。三是(shi)突出(chu)預(yu)期(qi)“穩(wen)(wen)(wen)”,積極強化與相(xiang)關(guan)部(bu)門的(de)(de)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)協同和(he)信息共享,多(duo)推出(chu)有(you)利于穩(wen)(wen)(wen)增長、穩(wen)(wen)(wen)預(yu)期(qi)的(de)(de)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)措(cuo)施,慎重(zhong)出(chu)臺(tai)有(you)收(shou)縮(suo)效應的(de)(de)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce),防止個(ge)體正確、合(he)成謬誤。
另一(yi)方面,堅持(chi)(chi)穩中求“進(jin)”。第一(yi),在改(gai)革(ge)上(shang)(shang)體(ti)(ti)現“進(jin)”,全(quan)面實行股票發(fa)(fa)行注冊制,推動提高上(shang)(shang)市(shi)公司質量,完(wan)善(shan)多層次資(zi)(zi)本市(shi)場(chang)體(ti)(ti)系(xi),進(jin)一(yi)步優(you)化(hua)市(shi)場(chang)生態(tai),促進(jin)健(jian)全(quan)市(shi)場(chang)化(hua)資(zi)(zi)源配置(zhi)體(ti)(ti)制機制,進(jin)一(yi)步激發(fa)(fa)市(shi)場(chang)創(chuang)新活力(li)(li)。第二(er),在開放上(shang)(shang)體(ti)(ti)現“進(jin)”,穩步推動資(zi)(zi)本市(shi)場(chang)制度(du)型雙向開放,強化(hua)境內外市(shi)場(chang)互聯(lian)互通,加快境外上(shang)(shang)市(shi)備(bei)案(an)制度(du)改(gai)革(ge),加強國際證(zheng)券監管合(he)作(zuo),處(chu)理好(hao)(hao)開放與安(an)全(quan)的關系(xi),支持(chi)(chi)企業(ye)更好(hao)(hao)利(li)用兩(liang)個市(shi)場(chang)、兩(liang)種(zhong)資(zi)(zi)源發(fa)(fa)展(zhan)。第三,在服務實體(ti)(ti)經(jing)濟(ji)高質量發(fa)(fa)展(zhan)上(shang)(shang)體(ti)(ti)現“進(jin)”,繼續保持(chi)(chi)IPO、再融資(zi)(zi)常態(tai)化(hua),堅守科創(chuang)板“硬科技”定位(wei),建設好(hao)(hao)創(chuang)業(ye)板,扎實辦好(hao)(hao)北(bei)京證(zheng)券交易所,規(gui)范發(fa)(fa)展(zhan)私募股權和(he)創(chuang)投基金(jin),引(yin)導(dao)資(zi)(zi)金(jin)加大(da)對科技創(chuang)新、制造業(ye)、中小企業(ye)等(deng)重點領(ling)域(yu)支持(chi)(chi)力(li)(li)度(du);發(fa)(fa)揮好(hao)(hao)資(zi)(zi)本市(shi)場(chang)并(bing)購(gou)重組(zu)主渠道作(zuo)用,推動結構變革(ge);發(fa)(fa)揮好(hao)(hao)商品期貨(huo)市(shi)場(chang)功能,對沖(chong)大(da)宗商品和(he)能源價格劇烈波動;抓(zhua)實抓(zhua)細資(zi)(zi)本市(shi)場(chang)支持(chi)(chi)振(zhen)作(zuo)工(gong)業(ye)經(jing)濟(ji)18條舉(ju)措,強化(hua)直達力(li)(li)和(he)精準性。
正在抓緊制定全市場注冊制改革方案
問(wen):中央經濟工(gong)(gong)作(zuo)會議(yi)指(zhi)出,全(quan)面實(shi)行(xing)股票發行(xing)注冊(ce)制。目前全(quan)市場推行(xing)注冊(ce)制的準備情況如(ru)何?下一步工(gong)(gong)作(zuo)重點在哪?
答:黨中(zhong)(zhong)央、國(guo)務院(yuan)多次對(dui)注(zhu)(zhu)冊(ce)制(zhi)改革作出重要部(bu)署,這次中(zhong)(zhong)央經濟(ji)工(gong)作會議再次提出明確要求(qiu),進一步(bu)(bu)堅(jian)定了各方對(dui)改革的(de)信(xin)心(xin)。今(jin)年(nian)以來(lai),我們系統總結評估(gu)科創板(ban)、創業板(ban)試點(dian)注(zhu)(zhu)冊(ce)制(zhi)經驗(yan),及時(shi)發現并解(jie)決問題、回(hui)應市場關切。設(she)立北京證券(quan)交易(yi)所并同步(bu)(bu)開(kai)展注(zhu)(zhu)冊(ce)制(zhi)試點(dian)。總的(de)看,試點(dian)達(da)到了預期目(mu)(mu)標,全面實行注(zhu)(zhu)冊(ce)制(zhi)的(de)條件(jian)已逐步(bu)(bu)具備。目(mu)(mu)前,我們正(zheng)抓(zhua)緊制(zhi)定全市場注(zhu)(zhu)冊(ce)制(zhi)改革方案(an),扎實推進相(xiang)關準備工(gong)作,確保這項重大改革平穩落(luo)地。
首先,把(ba)(ba)握(wo)注(zhu)冊制(zhi)改革的(de)正(zheng)確方向。全(quan)市場注(zhu)冊制(zhi)改革涉及的(de)存量企業和(he)投資(zi)者(zhe)規模更大(da),利益關系更為(wei)復雜,諸多環節(jie)的(de)政(zheng)策調(diao)整非(fei)常(chang)敏感。這就要求我們把(ba)(ba)握(wo)好改革的(de)正(zheng)確方向,堅持尊(zun)重注(zhu)冊制(zhi)基(ji)本內涵、借鑒(jian)國際最(zui)佳實踐、體(ti)現中(zhong)國特(te)色和(he)發(fa)展階段特(te)征三原(yuan)則,加快推進(jin)發(fa)行監管轉型,壓實交(jiao)易所主體(ti)責任。特(te)別是(shi)在優(you)化(hua)審核注(zhu)冊機制(zhi)、科學把(ba)(ba)握(wo)各(ge)板(ban)塊定位、加強對資(zi)本的(de)規范引導、強化(hua)注(zhu)冊制(zhi)下廉(lian)政(zheng)風(feng)險防范等重大(da)問題上,堅持穩字當頭、小(xiao)心求證(zheng),把(ba)(ba)工作做得更細致一(yi)些,切實夯(hang)實注(zhu)冊制(zhi)改革的(de)思想、專業和(he)廉(lian)政(zheng)基(ji)礎。
其(qi)次(ci),為全面(mian)實(shi)行注冊制創造有利的(de)環境和(he)(he)條件(jian)。今年以(yi)來,我們平(ping)穩推(tui)進優(you)化發行定(ding)價、股東核(he)查(cha)、督(du)促(cu)中介機構歸(gui)位盡責(ze)、現場檢(jian)查(cha)和(he)(he)輔導(dao)驗收、提(ti)高(gao)招股說明(ming)書質量等多(duo)項制度規則(ze)改(gai)革,取得了(le)積極成(cheng)效(xiao)。我們將繼續下(xia)足“繡花(hua)”功(gong)夫(fu),扎實(shi)做好各項規則(ze)、業務和(he)(he)技(ji)術準備(bei),強化改(gai)革的(de)風險控(kong)制和(he)(he)質量控(kong)制,努力做到善(shan)作善(shan)成(cheng)。
第三,以(yi)注冊(ce)(ce)制(zhi)(zhi)改(gai)革(ge)為牽引,全(quan)面深化(hua)資(zi)本市(shi)(shi)場(chang)改(gai)革(ge)開放。注冊(ce)(ce)制(zhi)(zhi)改(gai)革(ge)不(bu)僅是(shi)發行環節的改(gai)革(ge),而(er)且是(shi)資(zi)本市(shi)(shi)場(chang)全(quan)要(yao)素(su)、全(quan)鏈條的改(gai)革(ge),我們將以(yi)此(ci)為契機(ji),統(tong)籌(chou)推進(jin)提高上市(shi)(shi)公司質量(liang)、健全(quan)退市(shi)(shi)機(ji)制(zhi)(zhi)、多層次市(shi)(shi)場(chang)建(jian)設、中介(jie)和投資(zi)端改(gai)革(ge)、健全(quan)證券執法司法體(ti)制(zhi)(zhi)機(ji)制(zhi)(zhi)和投資(zi)者(zhe)保護體(ti)系等重點改(gai)革(ge),推進(jin)關鍵(jian)制(zhi)(zhi)度創新(xin),探(tan)索一條中國特色現代資(zi)本市(shi)(shi)場(chang)發展道路。
形成行業監管與證券監管的強大合力
問:中央經濟(ji)工作會議(yi)指出,要為(wei)資(zi)本設置(zhi)“紅綠燈(deng)”,依法(fa)加強對資(zi)本的有效監(jian)管。證(zheng)監(jian)會將如何落實上述(shu)要求,支持和引導資(zi)本規范健康發展?
答:資(zi)本和資(zi)本市(shi)場既(ji)有緊密的內在(zai)聯系(xi),也存在(zai)本質區別(bie)。今年以來,我們(men)結合監管實踐,在(zai)嚴(yan)把資(zi)本市(shi)場“入口”關(guan)、防止資(zi)本無序擴張方(fang)面逐步深化(hua)認識,并在(zai)推動(dong)完善(shan)相關(guan)制度機制上(shang)做(zuo)了一些(xie)積極(ji)探索。
下(xia)一(yi)步,我們將深入學(xue)習貫徹中央經濟工作(zuo)會議精神(shen),一(yi)方(fang)面(mian)(mian),促進資本(ben)(ben)(ben)作(zuo)為生產要素的積極作(zuo)用(yong)更好發揮(hui);繼(ji)續強化資本(ben)(ben)(ben)市(shi)場在促進科技、資本(ben)(ben)(ben)和(he)(he)產業(ye)循環方(fang)面(mian)(mian)的重(zhong)要功(gong)能(neng),保護(hu)產權(quan)和(he)(he)知識產權(quan)。另一(yi)方(fang)面(mian)(mian),推動監(jian)管(guan)(guan)關(guan)口前移(yi),各負(fu)其責,與(yu)相關(guan)方(fang)面(mian)(mian)共同建立健(jian)全有效(xiao)控制(zhi)資本(ben)(ben)(ben)消極作(zuo)用(yong)的制(zhi)度(du)機制(zhi),為資本(ben)(ben)(ben)設置“紅綠燈”,形成行(xing)業(ye)監(jian)管(guan)(guan)與(yu)證券監(jian)管(guan)(guan)的強大合(he)力。同時(shi),我們將堅持對特定敏感領域融資并購活動從嚴監(jian)管(guan)(guan),促進資本(ben)(ben)(ben)規范(fan)健(jian)康發展。
市場平穩運行是“改”出來的 不是“守”出來的
問:中央經(jing)濟工作會議指出(chu),要正確認識和把握防范化(hua)解重大(da)風險。證監會在金融風險防控(kong)方(fang)面將會有哪些進一步部署?
答:近年來,資本市場風(feng)險(xian)(xian)逐步收斂、總(zong)體(ti)可控(kong),市場結(jie)構日益(yi)改善,市場活力和(he)韌性明顯(xian)增強(qiang)。但我們也(ye)清醒認識到(dao),當前金融風(feng)險(xian)(xian)仍處(chu)于易發、多發和(he)高發階段,我們將堅持底線(xian)思維,堅持分類施策、精準(zhun)拆彈,見(jian)微(wei)知(zhi)著、抓早抓小,堅決守(shou)住風(feng)險(xian)(xian)底線(xian)。
第一,努力(li)(li)維護資本市(shi)(shi)場(chang)平(ping)(ping)穩健康發展。這些年的(de)(de)實踐(jian)充分(fen)證明(ming),市(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)平(ping)(ping)穩運行是“改”出來(lai)的(de)(de),不是“守”出來(lai)的(de)(de)。我們(men)將(jiang)加強宏(hong)觀(guan)研判,持(chi)續健全風(feng)險(xian)監測(ce)、預(yu)(yu)警、處置、問責機制,完善應(ying)對(dui)工具箱,提升做好(hao)風(feng)險(xian)防控工作(zuo)的(de)(de)主動(dong)性預(yu)(yu)見性。同時,堅持(chi)通過深化改革激發市(shi)(shi)場(chang)活(huo)力(li)(li)與韌(ren)性,引(yin)導和穩定市(shi)(shi)場(chang)預(yu)(yu)期(qi),不斷夯實市(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)內(nei)生穩定機制。
第二,穩(wen)妥推(tui)進(jin)重點領域風(feng)險(xian)(xian)化解。堅持標本兼治(zhi)(zhi),穩(wen)妥化解債券(quan)違(wei)約風(feng)險(xian)(xian),繼續(xu)配合相關方(fang)(fang)面抓好重點個案風(feng)險(xian)(xian)處置,盡(jin)可(ke)能消除外溢影(ying)響;進(jin)一(yi)步壓實發(fa)行人、中介機構責任,完善(shan)市場化法治(zhi)(zhi)化債券(quan)違(wei)約處置機制。同時(shi),我(wo)們將(jiang)緊盯新(xin)的(de)風(feng)險(xian)(xian)苗頭和金融亂象的(de)新(xin)表現,加強與相關部門、地方(fang)(fang)政府的(de)協作(zuo),對“偽(wei)私募”“偽(wei)金交所”、多種偽(wei)財富管理(li)等(deng)開展(zhan)專項整(zheng)治(zhi)(zhi),消除監管真空。
第三,抓緊推動制(zhi)度完(wan)善和(he)(he)監(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)能(neng)力(li)(li)提升(sheng)。實(shi)踐證明,監(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)能(neng)力(li)(li)和(he)(he)制(zhi)度缺陷是風(feng)險(xian)產生的一個重要(yao)原因(yin)。我們(men)將會同有關方面(mian)繼續推動完(wan)善金融法治,包(bao)括(kuo)推動制(zhi)定期貨(huo)和(he)(he)衍(yan)生品法、私募基(ji)金條例(li)(li)、上市公司監(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)條例(li)(li)等(deng)基(ji)礎(chu)法律法規(gui),填補監(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)空(kong)(kong)白。適應金融業態綜合化(hua)、平臺化(hua)、集團化(hua)、線(xian)上線(xian)下一體化(hua)等(deng)新變(bian)化(hua),加(jia)強制(zhi)度建設,消(xiao)除監(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)真(zhen)空(kong)(kong),發(fa)揮監(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)合力(li)(li),提升(sheng)監(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)效能(neng)。同時,著(zhu)力(li)(li)提升(sheng)監(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)的數字化(hua)智能(neng)化(hua)水平,提高監(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)干部綜合素質和(he)(he)專業能(neng)力(li)(li)。
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