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基金公司半年報“正在發送” 頭部穩健中小基金分化
時間:2022-08-23 10:06:10  來源:證券時報  作者:

 上(shang)半(ban)年(nian)(nian),A股市(shi)場(chang)大(da)幅震蕩,公募基(ji)金權益類產品凈(jing)值先跌后漲,但(dan)多數仍未能“收復失地”。隨著上(shang)市(shi)公司(si)半(ban)年(nian)(nian)報(bao)陸續披露,華(hua)夏基(ji)金、招商基(ji)金、鑫(xin)元基(ji)金等(deng)十余家基(ji)金公司(si)的半(ban)年(nian)(nian)度經營業(ye)績也(ye)浮(fu)出水面。

  具(ju)體來(lai)看(kan),基(ji)(ji)金公司(si)經營業(ye)績(ji)(ji)分化明顯。大(da)型基(ji)(ji)金公司(si)業(ye)績(ji)(ji)穩中有升(sheng),中小型基(ji)(ji)金公司(si)業(ye)績(ji)(ji)差異大(da),甚至有2家基(ji)(ji)金公司(si)經營業(ye)績(ji)(ji)虧損(sun)。

  “大塊頭”穩中有升

  截(jie)至(zhi)8月22日,大(da)型基金(jin)公司經營業(ye)績出爐的不(bu)多,僅有華(hua)夏基金(jin)和招商(shang)基金(jin)。

  A股(gu)上市公司(si)中信證券作為華(hua)夏基金股(gu)東,發布了關于華(hua)夏基金半(ban)年(nian)(nian)度(du)業(ye)績快(kuai)報的公告。數據顯(xian)示,2022年(nian)(nian)上半(ban)年(nian)(nian),華(hua)夏基金總資產(chan)為157.07億(yi)元,總負(fu)債為44.66億(yi)元,實現營業(ye)收入36.33億(yi)元,與去年(nian)(nian)同期相比(bi)(bi)微跌0.52%,實現凈利(li)潤10.58億(yi)元,與去年(nian)(nian)同期相比(bi)(bi)微增0.86%。

  今(jin)年以(yi)來,華(hua)夏基金在(zai)公募REITs、ETF等多個產品線上發力,規模增長勢頭較(jiao)好,目前已經推出華(hua)夏越秀高速REIT和華(hua)夏中國交(jiao)建REIT兩只公募REITs,第三只REIT產品也完成發行(xing),即(ji)將上市交(jiao)易。

  招(zhao)商(shang)(shang)基金(jin)股東招(zhao)商(shang)(shang)銀行(xing)近(jin)日(ri)披露的2022年(nian)半年(nian)度報(bao)告顯示,截(jie)至(zhi)2022年(nian)二季(ji)度末(mo),招(zhao)商(shang)(shang)基金(jin)總資產(chan)109.67億元,凈(jing)資產(chan)73.15億元,非貨幣公募基金(jin)規(gui)模達到5868億元,首次躋身行(xing)業(ye)前五,較上年(nian)末(mo)增長7.01%,報(bao)告期內(nei)實現(xian)凈(jing)利潤9.54億元。

  今年上半年,招商基金(jin)規模增(zeng)長迅速,在前二十大(da)基金(jin)公司中規模增(zeng)速最高(gao)。7月30日,招商基金(jin)發生人(ren)事變動,來自長江養老的徐勇擔任(ren)招商基金(jin)新任(ren)總經理。

  中小公司表現分化

  華泰證券指出,公(gong)(gong)募基金(jin)(jin)AUM(基金(jin)(jin)管理的(de)全權委托資產)是(shi)驅動基金(jin)(jin)公(gong)(gong)司業(ye)績(ji)增長的(de)核心要素,股票和混(hun)合型(xing)基金(jin)(jin)占(zhan)比較高的(de)公(gong)(gong)司,其盈利能(neng)力(li)也會相對較強。而今年A股權益市場表現不佳,大型(xing)基金(jin)(jin)公(gong)(gong)司可以憑借債券、指數(shu)型(xing)等產品(pin)的(de)表現彌補權益產品(pin)帶來的(de)業(ye)績(ji)損失,而中小型(xing)基金(jin)(jin)公(gong)(gong)司的(de)產品(pin)布局千差萬(wan)別,因此上(shang)半年經營業(ye)績(ji)分化較大。

  上半(ban)年(nian)(nian),經營業績表現好的(de)(de)(de)中小型(xing)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)公司有萬家(jia)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)、興銀基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)等。其中,萬家(jia)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)的(de)(de)(de)權益型(xing)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)產(chan)品(pin)和(he)債券型(xing)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)產(chan)品(pin)規(gui)模(mo)(mo)(mo)逆勢增長,非貨幣基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)規(gui)模(mo)(mo)(mo)達(da)到1736.12億元(yuan),同(tong)(tong)比增長超40%。萬家(jia)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)規(gui)模(mo)(mo)(mo)增長離不開公司基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)產(chan)品(pin)優異的(de)(de)(de)凈值表現,Wind數據顯示(shi),該(gai)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)公司旗(qi)下的(de)(de)(de)萬家(jia)宏觀擇時、萬家(jia)新利(li)(li)、萬家(jia)精選等3只(zhi)產(chan)品(pin)年(nian)(nian)內均實現40%以上的(de)(de)(de)收益,在主動權益基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)中排名前列。規(gui)模(mo)(mo)(mo)和(he)業績齊(qi)增長,萬家(jia)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)的(de)(de)(de)凈利(li)(li)潤得以大幅(fu)增長,上半(ban)年(nian)(nian)實現凈利(li)(li)潤1.96億元(yuan),比去年(nian)(nian)同(tong)(tong)期增長16.87%,創(chuang)出歷史新高。

  另外,興(xing)銀基金(jin)也表現不(bu)俗。A股(gu)上市公(gong)司國脈科技持有(you)興(xing)銀基金(jin)24%股(gu)權,據(ju)其(qi)披(pi)露的半年(nian)報信息(xi),興(xing)銀基金(jin)上半年(nian)實現營業收入(ru)1.45億元,相比去年(nian)同期增(zeng)長(chang)21.30%,實現凈(jing)利潤5181.36萬元,同比增(zeng)長(chang)22.48%。

  有道是幾家(jia)歡喜(xi)幾家(jia)愁(chou)。與上述公司(si)相比,鑫元基金(jin)、諾安基金(jin)、中郵創業基金(jin)等上半年經營業績則出現了下滑。

  A股上市公司南(nan)京銀行披露的半(ban)年(nian)報顯示,鑫元基金上半(ban)年(nian)實現(xian)營業收入(ru)2.44億元,同比下降(jiang)29.57%,凈(jing)利潤為(wei)5681.89萬元,同比下降(jiang)57.81%。

  諾(nuo)(nuo)安基(ji)金(jin)(jin)與(yu)此類似。A股(gu)上市(shi)公(gong)司(si)(si)大(da)恒科技持(chi)有諾(nuo)(nuo)安基(ji)金(jin)(jin)20%股(gu)權,據其披露的半(ban)年(nian)報信息,諾(nuo)(nuo)安基(ji)金(jin)(jin)上半(ban)年(nian)實現(xian)營業(ye)收入5.02億(yi)元,同比(bi)增(zeng)長(chang)7.24%,凈利潤(run)1.28億(yi)元,同比(bi)下降42.29%。諾(nuo)(nuo)安基(ji)金(jin)(jin)業(ye)績大(da)幅下滑,主要原因或是(shi)A股(gu)半(ban)導(dao)體(ti)板塊表現(xian)不佳,拖累了(le)公(gong)司(si)(si)主投半(ban)導(dao)體(ti)的基(ji)金(jin)(jin)產品業(ye)績。

  另(ling)外,中郵創(chuang)業基金公司實(shi)現(xian)營(ying)業收(shou)入2.86億元(yuan),同(tong)(tong)比增長(chang)8.63%,凈(jing)(jing)利潤3542.51萬元(yuan),同(tong)(tong)比下(xia)(xia)降(jiang)33.93%;國海富蘭克林上半年(nian)實(shi)現(xian)營(ying)業收(shou)入3.72億元(yuan),相比去(qu)年(nian)同(tong)(tong)期下(xia)(xia)降(jiang)7.82%,實(shi)現(xian)凈(jing)(jing)利潤1.3億元(yuan),同(tong)(tong)比下(xia)(xia)滑3.49%;東(dong)吳(wu)基金上半年(nian)實(shi)現(xian)營(ying)業收(shou)入9686.30萬元(yuan),相比去(qu)年(nian)同(tong)(tong)期下(xia)(xia)滑13.79%,實(shi)現(xian)凈(jing)(jing)利潤559.2萬元(yuan),同(tong)(tong)比下(xia)(xia)滑62.10%。

  不乏連續虧損者

  小型基金(jin)公(gong)司產品單一,管理(li)規(gui)模不高,一旦整體市場表(biao)現(xian)不佳,公(gong)司就容易出現(xian)虧損(sun)情(qing)況(kuang)。

  A股上市公司國盛(sheng)金(jin)(jin)控披露的(de)半年(nian)(nian)報顯(xian)示,其(qi)參(can)股公司江(jiang)信基金(jin)(jin)上半年(nian)(nian)實(shi)現營業收入(ru)957.16萬(wan)元(yuan)(yuan),相(xiang)比去(qu)(qu)年(nian)(nian)同(tong)期(qi)(qi)下滑65.08%,凈虧(kui)損2495.59萬(wan)元(yuan)(yuan),虧(kui)損金(jin)(jin)額(e)相(xiang)比去(qu)(qu)年(nian)(nian)同(tong)期(qi)(qi)虧(kui)損的(de)1590.84萬(wan)元(yuan)(yuan)有所擴大。江(jiang)信基金(jin)(jin)成立(li)于(yu)2013年(nian)(nian),最新管理規(gui)模不足30億(yi)元(yuan)(yuan)。

  另一基(ji)金公司南(nan)(nan)華基(ji)金也是(shi)持續(xu)虧損。數據顯(xian)示,該公司上半年實現(xian)營業收入1889.71萬元,相比去(qu)年同期(qi)增(zeng)長(chang)50.56%,凈(jing)虧損1235.74萬元,與去(qu)年同期(qi)的(de)虧損額(e)幾乎持平。南(nan)(nan)華基(ji)金成立于2016年,是(shi)國內第一家由期(qi)貨公司全資控股(gu)的(de)公募基(ji)金管理公司,南(nan)(nan)華期(qi)貨持有(you)其100%股(gu)權(quan)。

  對于公(gong)募(mu)基(ji)金(jin)公(gong)司(si)經營業(ye)績嚴(yan)重分化的現(xian)象,華南一位(wei)基(ji)金(jin)從(cong)業(ye)人士對證券時報記者表示,目前(qian)公(gong)募(mu)基(ji)金(jin)管理人已超過150家,行業(ye)馬太效應加劇(ju),中小(xiao)基(ji)金(jin)公(gong)司(si)如果沒有自(zi)身特色,發(fa)展較(jiao)為困難,對于積淀時間(jian)不久的公(gong)司(si)來說生(sheng)存堪憂。

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