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證券業雙向開放提速 外資補“資質”內資忙“跨境”
時間:2024-03-04 10:20:27  來源:證券日報  作者:

 近年來,隨著(zhu)資本市場(chang)不斷(duan)對外(wai)開放(fang),吸引了不少外(wai)資機構來華展(zhan)業(ye)興業(ye),作為國內證(zheng)券(quan)行(xing)業(ye)的新力(li)量(liang)——外(wai)資券(quan)商正加速在(zai)華布局、拓展(zhan)業(ye)務范(fan)圍、提(ti)升服務質量(liang)。同時,內資券(quan)商跨境業(ye)務發展(zhan)也不斷(duan)提(ti)速,存量(liang)規(gui)模已超萬(wan)億元。

外資券商持續補全業務資質

3月(yue)1日晚間,上(shang)海(hai)(hai)證(zheng)(zheng)監局(ju)核準(zhun)摩(mo)根(gen)士丹(dan)利證(zheng)(zheng)券(quan)(中國)有限公(gong)司變更業務(wu)范圍,一是(shi)增加證(zheng)(zheng)券(quan)投(tou)資咨(zi)詢業務(wu);二是(shi)將“債券(quan)(包括政府債券(quan)、公(gong)司債券(quan))的自(zi)(zi)營”變更為(wei)“證(zheng)(zheng)券(quan)自(zi)(zi)營”。同時(shi),上(shang)海(hai)(hai)證(zheng)(zheng)監局(ju)也表示,摩(mo)根(gen)士丹(dan)利證(zheng)(zheng)券(quan)(中國)有限公(gong)司應當為(wei)證(zheng)(zheng)券(quan)投(tou)資咨(zi)詢、證(zheng)(zheng)券(quan)自(zi)(zi)營業務(wu)依法配備(bei)有關人員、業務(wu)設施、信息(xi)系統和經營場所。

同日(ri),證監會(hui)也(ye)對匯豐前海(hai)證券有(you)限責任(ren)公(gong)司(si)申請融資(zi)融券業(ye)務(wu)資(zi)格事項提出反饋意見,一是需要補充(chong)說明(ming)公(gong)司(si)2023年經營業(ye)績(ji),包括各項業(ye)務(wu)收入、利潤情(qing)(qing)況(kuang),就(jiu)公(gong)司(si)是否符合“現有(you)業(ye)務(wu)經營管(guan)理狀況(kuang)良好”進行論證。二是需要補充(chong)說明(ming)公(gong)司(si)QDIE產品(pin)的(de)投資(zi)標(biao)的(de)、業(ye)績(ji)及風險情(qing)(qing)況(kuang)及上述資(zi)質(zhi)獲批情(qing)(qing)況(kuang)。

2月9日,證(zheng)(zheng)監會對花旗(qi)環球金融控股(gu)有(you)限公司設立獨資證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公司花旗(qi)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(中(zhong)國(guo))有(you)限公司申請文件(jian)提出反饋意見,涉及(ji)六(liu)項內容(rong),包括財務狀(zhuang)況(kuang)、信用評級及(ji)展(zhan)望(wang)以及(ji)更新近三年證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)經紀(ji)、證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)投資咨詢、證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)承銷與保薦業務的國(guo)際(ji)排名情況(kuang)等。

目前,國內外資(zi)控股(gu)券(quan)商(shang)共有9家,并且(qie)隊(dui)(dui)伍(wu)還在持續擴充(chong)。渣打證(zheng)券(quan)計劃于(yu)今(jin)年(nian)上半(ban)年(nian)正式展業,還有18家擁有外資(zi)背景的(de)券(quan)商(shang)正在排隊(dui)(dui)申請設立。

中(zhong)信建投非銀(yin)金(jin)(jin)融(rong)行(xing)業首席分(fen)析師趙然表示:“伴(ban)隨(sui)著我國經濟社會(hui)的(de)(de)不斷(duan)發展(zhan)、資本(ben)市(shi)場的(de)(de)不斷(duan)完(wan)善,我國持續擴大(da)金(jin)(jin)融(rong)對(dui)外(wai)開(kai)放力度,在銀(yin)行(xing)、保險、券商、公募(mu)基金(jin)(jin)等眾多(duo)行(xing)業和相(xiang)關領(ling)域逐漸放寬外(wai)資機(ji)構(gou)市(shi)場準(zhun)入要求,越(yue)來越(yue)多(duo)的(de)(de)外(wai)資金(jin)(jin)融(rong)機(ji)構(gou)以(yi)合資公司和獨資公司等多(duo)種(zhong)形式參與我國金(jin)(jin)融(rong)市(shi)場,為相(xiang)關行(xing)業帶來了更加多(duo)元的(de)(de)產品服(fu)務和經營理(li)念。”

外(wai)資(zi)參控股券(quan)商在華展業(ye)持(chi)續完善業(ye)務(wu)體系,補(bu)全業(ye)務(wu)資(zi)質(zhi),進一步增強自身競(jing)爭力。近日(ri),深(shen)圳證券(quan)業(ye)協(xie)會發布(bu)的《深(shen)圳證券(quan)營(ying)(ying)業(ye)部2024年(nian)1月數據》顯示,深(shen)圳證券(quan)分支機構2024年(nian)1月份營(ying)(ying)業(ye)收(shou)入(ru)排(pai)名(ming)第一的營(ying)(ying)業(ye)部正是(shi)來自匯豐前(qian)海證券(quan)有限責任公(gong)司的前(qian)海營(ying)(ying)業(ye)部,營(ying)(ying)業(ye)收(shou)入(ru)為4842.27萬元,超越(yue)眾多內(nei)資(zi)券(quan)商的“老(lao)牌強隊”營(ying)(ying)業(ye)部。

中(zhong)國(guo)銀河(he)研究(jiu)院策略分析(xi)師、團隊負責人楊超在接(jie)受《證券(quan)日報》記者采訪(fang)時(shi)表示:“外資券(quan)商通(tong)常擁有(you)先進的技(ji)術與(yu)豐富的管(guan)理經驗,能(neng)夠增強(qiang)市(shi)場(chang)競爭(zheng)力(li),雖(sui)然目前規模占(zhan)比不(bu)大(da),但未(wei)來(lai)或(huo)將一(yi)定程度沖擊國(guo)內(nei)現有(you)券(quan)商競爭(zheng)格局。這也進一(yi)步要求內(nei)資券(quan)商提升(sheng)自身管(guan)理水平(ping)以提高核(he)心競爭(zheng)力(li)。”

內資券商加速跨境業務發展

隨(sui)著“引進來”的(de)持續加速(su),內資(zi)券(quan)商(shang)“走出去”也正奮蹄疾馳。當前(qian),獲(huo)得跨境業(ye)務(wu)試點資(zi)格(ge)并實(shi)(shi)際展業(ye)的(de)券(quan)商(shang)共(gong)有10家,包括中信證(zheng)(zheng)券(quan)、海通(tong)證(zheng)(zheng)券(quan)、國泰君安、華泰證(zheng)(zheng)券(quan)、招商(shang)證(zheng)(zheng)券(quan)、廣發證(zheng)(zheng)券(quan)、中金公司、中信建投(tou)、中國銀(yin)河、申萬宏源證(zheng)(zheng)券(quan)。此(ci)外,東方證(zheng)(zheng)券(quan)具(ju)有結售(shou)匯(外匯)業(ye)務(wu)資(zi)格(ge)并實(shi)(shi)際展業(ye)。

根據中(zhong)國證券(quan)(quan)業協會向券(quan)(quan)商最新(xin)下(xia)發的《場(chang)外業務(wu)(wu)運行情(qing)況(kuang)(kuang)通報》顯示,截(jie)至2023年11月末,券(quan)(quan)商開展(zhan)的跨境(jing)(jing)業務(wu)(wu)存(cun)量規(gui)(gui)模(mo)突破(po)1萬億(yi)元,為10214.09億(yi)元(不包括(kuo)跨境(jing)(jing)ETF做市業務(wu)(wu)、結(jie)售匯業務(wu)(wu))。其中(zhong),跨境(jing)(jing)場(chang)外衍生品存(cun)量規(gui)(gui)模(mo)達(da)8254.27億(yi)元,占比(bi)達(da)81%。同時(shi),分(fen)層、分(fen)化情(qing)況(kuang)(kuang)同樣適用(yong)于跨境(jing)(jing)業務(wu)(wu),跨境(jing)(jing)業務(wu)(wu)規(gui)(gui)模(mo)排名前3名的試點券(quan)(quan)商(中(zhong)信證券(quan)(quan)、華(hua)泰(tai)證券(quan)(quan)、國泰(tai)君安)合(he)計規(gui)(gui)模(mo)占比(bi)達(da)72.67%。

3月(yue)1日,廣(guang)東證(zheng)(zheng)(zheng)監局、深圳(zhen)證(zheng)(zheng)(zheng)監局分別發布(bu)了《證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公司參與(yu)粵港澳大灣區跨(kua)境理財(cai)通業務問答》,明確了券(quan)(quan)商(shang)(shang)業務辦理流程,包括內地(di)券(quan)(quan)商(shang)(shang)可自(zi)主選擇(ze)一家(jia)港澳券(quan)(quan)商(shang)(shang)作為合(he)(he)作券(quan)(quan)商(shang)(shang)(試點初(chu)期,內地(di)券(quan)(quan)商(shang)(shang)僅(jin)可選擇(ze)一家(jia)港澳券(quan)(quan)商(shang)(shang)合(he)(he)作,后續擬允許與(yu)多家(jia)港澳券(quan)(quan)商(shang)(shang)合(he)(he)作)等。

對于國內券(quan)商從事跨(kua)境(jing)業務(wu)的(de)(de)(de)(de)優勢,楊超告訴記者(zhe):“一方面,內資(zi)券(quan)商在國內擁(yong)有龐大的(de)(de)(de)(de)客戶基礎,跨(kua)境(jing)業務(wu)拓展(zhan)能(neng)夠滿足國內客戶“出海(hai)”投資(zi)的(de)(de)(de)(de)多(duo)元(yuan)化需求,這包括日益增長的(de)(de)(de)(de)實(shi)體經濟境(jing)外融(rong)資(zi)需求及境(jing)內居民財(cai)富管理(li)和全(quan)球資(zi)產配置的(de)(de)(de)(de)需求,在拓寬券(quan)商的(de)(de)(de)(de)收入(ru)來源的(de)(de)(de)(de)同時能(neng)夠提升券(quan)商在市(shi)(shi)場中的(de)(de)(de)(de)競爭力。另一方面,開展(zhan)跨(kua)境(jing)業務(wu)能(neng)夠順(shun)(shun)應金(jin)融(rong)機構國際化發(fa)展(zhan)趨勢,有助于分散單一市(shi)(shi)場風險。內資(zi)券(quan)商通(tong)常享有政策等多(duo)方面的(de)(de)(de)(de)支持(chi),有助于更(geng)順(shun)(shun)利地(di)進入(ru)國際市(shi)(shi)場,實(shi)現穩(wen)健(jian)和可持(chi)續的(de)(de)(de)(de)發(fa)展(zhan)。”

 

 
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